Об индустрии GPU и что нас ждет
Спойлер: ничего хорошего.
Решил оформить пост, так как вижу много людей непонимающих текущую ситуацию. Итак, nVidia выпутсила 5000 поколение, которое мало того, что имеет проблемы, так еще и вышло практически отсутствующим тиражом, который сразу же забрали перекупы и прочие скальперы. Как так вышло? Ответ простой - в 2025 году нвидии соверженно ПОФИГ на рынок игровых видеокарт. И даже более того. Вот график прибыли nVidia на в разбивке по источнику
Если разьяренные геймеры решат проголосовать рублем и начнут бойкотировать абсолютно всю продукцию nVidia, то прибыль компании к следующему кварталу упдате с текущих 30млрд до... 31. Все верно, потому что ежеквартальный рост прибыли от датацентров (т.е. профессиональные чипы для нейронок) перекрывает ВСЮ игровую индустрию для нвидии. Более того, если им не придется производить игровые карточки они только спасибо скажут. Почему? Давайте смотреть.
До сих пор мыы говорили про абсолютные цифры, но не про маржу. Давайте посмотрим 5090 RTX, характеристики:
2к долларов за 750мм2 чип. Теперь сравним с H100
30к долларов за 800мм2 чип. То есть пластины, преобразованные в ИИ чипы можно продать в 15 раз дороже, чем те же пластины, если из них сделать "геймерский гпу".
Почему я считаю это относительно размера кристалла? Да потому что бутылочное горлышко текущего производства видеокарт это TSMC, которые физически не могут производить больше пластин, поэтому вся прибыль считается исключительно из того, насколько эффективно в пересчете на доллар используются эти самые пластины.
Но ведь есть AMD?
Есть, но спойлер спойлер, они выпускаются на все тех же TSMC, и у них все те же проблемы, что у нвидии. Давайте сравним например эффективность выпуска 9070FX за 600 долларов
И mi300 за 20к:
Итого: в 12 раз выгоднее игрового чипа.
Ну и конечно график, чтобы понять, куда все идет
Тренд "нахуй игровой сегмент" ровно тот же, что и у нвидии, пусть и с небольшим запаздыванием.
Ну и ладно, я возьму Intel Arc!
Угадайте, где эти ГПУ производятся и какие у них в связи с этим проблемы.
Выводы
Текущая ситуация на рынке игровых ГПУ выглядит так:
На какой стул ни садись и что ни делай - у текущих мощностей чиподелов физически не хватает на всех желающих, а значит получать будут те, кто предложать б0льшую цену - гуглы, амазоны и прочие желающие потратить на порядки больше за каждый чип, чем простой Вася. TSMC будут спешно строить новые фабрики и осваивать новые процессы, но нужно понимать, что "Спешно" в рамках таких масштабов это годы. При этом не нужно забывать, что и сама TSMC тоже ограничена мощностями ASML. Что нвидии, что амд на "игровой сегмент" полностью, совершенно и абсолютно плевать. Видеокарты, которые они выпускают - идут просто по остаточному принципу, инерции и просто ради престижа.
В текущей ситуации вероятно было бы хорошей попытаться "захватить" какую-нибудь карточку нового поколения, потому что может так статься, что до 27-28 года следующей возможности и не случится. Все это очень грустно, но как уж есть. И никаких предпосылок, что в ближайшие год-два оно изменится я не вижу. Так что делайте выводы.
Отличный комментарий!